Stratégie pour débuter sur Polygon (Matic)

Vous avez découvert le potentiel infini des crypto-actifs et de la finance décentralisé (DeFi), la technologie novatrice, la vraie propriété de vos capitaux, les stratégies d’investissement avancées et les rendements nettement supérieurs à la finance traditionnelle vous ont séduit. Seulement, les frais de blockchain (Ethereum mainet) ont réduit à néant vos espoirs de tester les immenses possibilités offertes par ce nouvel eldorado numérique avec un capital modeste.

Laissez-moi vous présenter Polygon, une side chaine qui offre presque toutes les possibilités de la blockchain Ethereum mais avec des frais de transaction très très très faibles.

Polygon : la DeFi à petits prix

Malheureusement le réseau Ethereum est devenu trop chers pour les petits porteurs (moins de 100 000 euros de capitaux). Les transactions coûtent entre 80 et plus de 500 euros pour exécuter des contrats complexes. La Binance Smart Chain présente une alternative mais demande de faire beaucoup de compromis (chaîne centralisée détenu par la société Binance) et les coûts de transaction sont en pleine explosion au moment où j’écris ces lignes. Polygon se présente comme une solution sérieuse, rapide et dont les coûts sont presque imperceptibles (moins de 1 centimes de dollars). Polygon est donc la solution pour débuter dans la DeFi et générer des rendements sur ses crypto-actifs via des stratégies plus ou moins complexes ou risqués.

Disclaimer : Cet article propose des exemples de stratégies d’investissement. Il ne s’agit en aucun de conseils en investissement. Je vous invite à faire vos propres recherches sur les projets présentés afin de vous forger un avis et une opinion. Les investissements dans les crypto-actifs présentent plusieurs niveaux de risque et notamment des risques technologiques liés à l’exécution des smart contracts.

Voici quelques outils qui peuvent être utile pour débuter sur Polygon :

Pas encore de crypto-actifs ? voici une solution pour en acquérir : https://global.transak.com, choisir Matic Network (Polygon) puis la cryptomonnaie qui vous intéresse. Les frais sont moins élevés par virement et il est possible d’acheter un stablecoin (USDT, USDC, DAI).

Un outil pour passer de BSC ou xDAI vers Polygon Matic (stablecoins uniquement) : https://www.xpollinate.io (vérifier qu’il y a de la liquidité disponible).

Le wallet Matic https://wallet.matic.network propose également un pont (bridge) entre Ethereum et Polygon (attention au prix du gas).

Vfat est un outil qui permet de recenser différents projets (et aussi de calculer ses rendements), voici le lien pour Polygon : https://vfat.tools/polygon/

Pour réaliser des échanges entre cryptomonnaie : Paraswap est un agrégateur permettant de trouver le meilleur prix pour réaliser un swap.

Important ! Pour réaliser des transactions sur Polygon vous aurait besoin de détenir des Matic dans votre portefeuille (wallet).

Première stratégie avec un risque mesuré

Cette première stratégie d’investissement sur Polygon présente un risque mesuré (selon l’actif investi). L’investissement se fera via une seule plateforme donc le risque de smart contract est plus limité. Cette stratégie permet de faire travailler des cryptomonnaies ou des stablecoins pour obtenir un rendement.

Je vous propose la plateforme AAVE pour cette première stratégie. Choisir AAVE market Polygon (logo noir et violet) sur la plateforme AAVE.

Actuellement, les rendements sur AAVE sont boostés par des récompenses en Matic. Une fois obtenu ces Matic peuvent être vendus contre la cryptomonnaie dans laquelle vous avez investi et donc réinvestis pour générer plus de rendements. Ils peuvent également être placés sur la plateforme pour générer plus de Matic ou être utilisé pour payer différentes transactions sur Polygon.

Pour échanger (swap) les Matic gagnés dans une autre cryptomonnaie, vous pouvez utiliser Paraswap afin d’avoir l’échange le plus intéressant.

Avec cette stratégie, vous obtenez deux rendements différents :

Il s’agit d’une stratégie simple dont le rendement assez faible avec un risque mesuré.

Stratégie d’investissement avec effet de levier simple

Pour cette seconde stratégie d’investissement sur Polygon, je vous propose de prendre un peu plus de risque afin d’augmenter le rendement. Dans cette stratégie, nous allons exploiter plusieurs possibilités que nous offre la DeFi.

Nous allons utiliser plusieurs plateformes réputées, toutefois, à vous de vérifier par vous-même l’information avec différentes sources et également à consulter les comptes Twitter et autres médias sociaux des différentes plateformes que je vous présente.

Entrons dans le vif du sujet, comment obtenir de meilleurs rendements sur son investissement avec la DeFi. Ou comment mettre au travail ses cryptomonnaies pour générer un revenu passif !

Dans la première stratégie, j’ai proposé la plateforme AAVE pour déposer vos crypto-actifs afin de générer des intérêts. AAVE est un protocole qui fournit de la liquidité au marché. Vous pouvez déposer des cryptomonnaies et également d’emprunter un pourcentage de la valeur des actifs déposés. On parle alors de collateral. En effet, contrairement à un crédit classique, vous devrez déposer un actif d’une valeur supérieure à la somme que vous souhaitez emprunter.

Ainsi, si vous détenez du Bitcoin ou de l’Ethereum, vous pouvez les déposer sur AAVE. Chaque actif dispose de ces propres règles concernant la valeur maximale du prêt que vous pourrez obtenir. Ainsi, il est possible d’emprunter jusqu’à 70 % de la valeur déposée en Bitcoin ou jusqu’à 80 % de la valeur déposée en Ethereum. Attention, en cas de chute du cours du collatéral (Bitcoin, Ethereum…), vous risquez une liquidation partielle de vos actifs avec une pénalité de 10 %.

Donc, si vous avez déposé du Bitcoin en collatéral et que vous avez emprunté 70 % de la valeur en USDC, si le cours du Bitcoin chute de 30 %, une partie de vos Bitcoin seront vendus pour couvrir (rembourser) votre emprunt, on parle alors de liquidation (et c’est presque automatique, il faut donc surveiller le marché régulièrement). Deuxième point de vigilance, les intérêts de la dette s’accumulent et se composent. L’augmentation de la valeur de la dette peut également être une cause de liquidation si elle dépasse le seuil de liquidation. Il faudra donc garder un oeil sur le Health Factor dans Aave ainsi que sur votre capacité d’emprunt.

Dépôt et emprunt sur AAVE

Voici donc comment déployer une stratégie avec un effet de levier simple. La condition est de posséder un ou plusieurs crypto-actifs (Bitcoin, Ethereum, Matic, DAI, USDC, AAVE).

En premier lieu vous déposer sur AAVE la cryptomonnaie de votre choix. Vous percevrez des intérêts sur ce dépôt comme pour la première stratégie.

Ensuite, nous allons emprunter une partie des fonds (inférieur à la capacité maximale d’emprunt avec une marge de sécurité d’au moins 15 %). Si vous êtes un parfait débutant, je recommande de débuter avec seulement 20 % de la valeur des actifs déposés.

Actuellement sur Polygon, une récompense en Matic est distribué quand vous empruntez, ce qui rend les prêts très attractifs, voire rentable ! Attention tout de même à surveiller votre capacité d’emprunt maximal car les intérêts de la dette se cumulent alors que les récompenses en Matic sont à demander (claim). Il faut ensuite les convertir dans la cryptomonnaie correspondante pour pouvoir les utiliser pour rembourser.

Il est possible d’emprunter un stablecoin, la même crypto que celle qui a été déposée ou une autre cryptomonnaie. Dans cette stratégie nous allons emprunter un stablecoin, idéalement celui dont l’APR est la plus faible (mais attention les taux varient en continu selon l’offre et la demande).

Apporter de la liquidité avec Curve

Ensuite, nous nous rendons sur Curve, un autre acteur solide de la DeFi. Il faut se rendre sur Polygon.curve.fi sinon vous serez sur le site de Curve pour Ethereum.

L’interface de Curve peut être assez déroutante, mais le design old school est volontaire.

Curve permet de réaliser des échanges entre des stablecoins DAI, USDC et USDT. Au moment où j’écris cet article, seul une pool de liquidité est disponible sur Polygon, il s’agit de la 3pool. Elle se compose des 3 stablecoins cités précédemment. Il n’est pas nécessaire de détenir les 3 stablecoins pour entrer dans la pool en revanche l’exposition se fera sur les 3.

Nous allons donc apporter de la liquidité au marché et recevoir une rémunération en contrepartie.

Pour déposer dans la 3pool AAVE, il faut cliquer sur la pool puis sur l’onglet « deposit » dans le menu du haut. Ensuite, indiquez le montant à déposer dans le stablecoin que vous possédez et cliquez sur « Deposit » et non pas sur « Deposit & stake in gauge ». Il y aura plusieurs transactions à valider pour valider le dépôt.

Une fois le dépôt effectué, vous allez obtenir des « am3crv  » dans votre portefeuille et nous allons voir ce qu’il faut en faire.

Si vous souhaitez uniquement utiliser Curve, vous pouvez utiliser le bouton « Deposit & stake in gauge », dans ce cas vous percevrez en plus du taux APY de la pool une récompense en MATIC.

StakeDAO pour booster le rendement de Curve

Rendez-vous sur le site de StakeDAO (https://stakedao.org) pour mettre au travail vos am3crv.

StakeDAO va booster votre rendement en stablecoin en réinvestissement automatiquement les Matic générés en liquidité afin d’obtenir un meilleur rendement.

Sur le site, vous pouvez aller dans l’onglet « Strategies » et choisir le réseau Polygon. Vous aurez accès à la « Passive Aave USD Strategy ». Vous pouvez déposer vos am3crv dans cette stratégie (d’autres stratégies seront peut-être disponible à l’avenir, renseignez-vous bien sur chacune d’entre elles).

En retour vous allez obtenir des sdam3CRV.

Vous pouvez en rester là et accumuler des sdam3CRV et donc de plus en plus de stablecoins. Actuellement, le taux de rendement est de 31,44% (données à vérifier avant de monter votre stratégie).

Pour aller encore plus loin, et accroître le rendement de vos capitaux, vous pouvez vous rendre sur l’onglet « LP farming » du site StakeDAO.

Il faut également choisir Polygon pour accéder au staking « Passive Aave USD Strategy LP ».

Il est alors possible de staker (déposer) les sdam3CRV reçu précédemment. Cette action permet d’obtenir en plus des intérêts cités précédemment sur les sdam3crv, un retour en SDT. Le SDT est le token de la plateforme StakeDAO. Il est ensuite possible de conserver ce token ou de le vendre au fur et à mesure contre une autre cryptomonnaie.

Cette stratégie est plus complexe et plus risqué que la précédente. Les stablecoins sont des actifs stables, indexés sur le dollars mais comme tous crypto-actifs, ils comportent des risques (gouvernance, perte de confiance…). A cela s’ajoute les risques des smart contrat et des plateformes, plus on additionne les échellons et plus le risque s’accroit. Ce risque est compensé par le rendement.

Avec cette stratégie, vous obtenez quatre rendements différents :

Avec ces deux stratégies d’nvestissement sur Polygon (Matic), vous avez entre les mains de bonnes pistes pour débuter dans l’utilisation de la DeFi sur Polygon et explorer les possibilités. L’idéal étant d’adapter les stratégies à votre situation personnelle et de commencer par quelques tests avec des sommes minimes. Polygon permet d’enlever le frein du coût d’utilisation (comparativement à Ethereum et d’autres blockchain). Ici les frais sont réduits et 1 Matic (valeur environ 1$ actuellement) permet de réaliser des centaines (des milliers ?) de transactions.

Dans tous les cas, n’investissez que ce que vous êtes prêt à perdre. Managez votre risque et ne vous endettez pas pour investir dans la cryptomonnaie.